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　　路演现场 本报记者 刘宗跃 摄

　　5月10日，江西宁新新材料股份有限公司（简称“宁新新材”）向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市网上路演在中国证券报·中证网举行。宁新新材董事长邓达琴表示，“宁新新材位于素有‘亚洲锂都’之称的江西省宜春市，是一家专业从事特种石墨研发、生产和销售的企业，并是行业内少数拥有从磨粉、混捏、焙烧、浸渍和石墨化处理到深加工的一体化生产加工能力的企业之一。未来，公司拟通过实施募集资金投资项目进一步扩大公司产能，丰富产品种类，进一步提升市场占有率，巩固行业领先地位。”

　　市占率居前

　　宁新新材自2007年成立以来，一直致力于特种石墨材料及制品的研发、生产和销售业务，截至目前具备年产量超过1.6万吨特种石墨的生产能力，被广泛应用于锂电、光伏、人造金刚石、冶金、化工、机械、电子等领域，是战略新兴产业不可替代的重要资源之一。

　　公司主营业务收入按产品类型构成可分为特种石墨、石墨坯和特种石墨制品三类，其中石墨坯为特种石墨材料的中间半成品，既可进一步生产加工形成特种石墨，亦可直接对外销售。

　　邓达琴表示：“目前我国特种石墨市场处于供不应求状态，以细结构特种石墨为例，2019年国内实际产量超过5万吨，而需求量超过10万吨；2020年实际产量约为6万吨，而需求量超过11万吨；2021年实际产量超过8万吨，而需求量超过15万吨。2020至2022年宁新新材自产的特种石墨（含石墨坯和特种石墨制品）销售量分别为7800吨、10600吨和12800吨，市场占有率位于行业前列。”

　　“根据行业协会相关排名，最近三年，公司细结构特种石墨销售规模均处于国内前三，在行业内具有较高的知名度和影响力。”邓达琴表示。

　　据介绍，宁新新材是行业内少数拥有从磨粉、混捏、焙烧、浸渍和石墨化处理到深加工的一体化生产加工能力的企业之一，也是国内细结构特种石墨行业规模较大、产品型号最为齐全的企业之一。

　　宁新新材表示，公司一直注重技术创新，提升产品品质，提高产品适应性，满足了市场的各类需求。同时，公司专注于特种石墨的技术研发以及研发成果的应用和产业化。

　　品牌优势显著

　　完备的产业链让宁新新材的品牌优势显著，产品认可度高。

　　据邓达琴介绍，公司试制能力强，可通过完整的生产环节验证公司的工艺创新，从而提高技术创新的效率和成功率；材料质量可控，能够在材料源头上控制材料成分；另外，生产成本可控，可对原材料进一步提纯；产品线广，可一站式解决特定领域客户的产品需求。

　　招股说明书显示，特种石墨制品为非标准定制化产品，产品规格型号众多。不同的原材料配比以及生产工艺过程管理对特种石墨产品的产品质量、性能指标影响较大，下游客户为了降低产品质量风险并保证供货及时，往往选择行业内规模较大、知名的生产商，并且不会轻易更换。

　　邓达琴表示：“宁新新材深耕特种石墨行业多年，依靠稳定可靠的产品质量获得了客户的认可，形成了持续稳定的合作关系，在行业中建立了较高的知名度和品牌优势。目前公司已与下游大型锂电、稀土等行业的龙头企业建立了稳定的合作关系，包括宁德时代、杉杉股份、贝特瑞、璞泰来、湖南裕能等。”

　　“公司凭借多年的技术深耕，具备了业内领先的产品和设备研发优势、规模化和一体化生产能力、丰富的生产管理经验和持续的配方、工艺改进能力，从而积累了众多优质客户资源，市场前景广阔。”宁新新材董事、董事会秘书、副总经理田家利表示。

　　田家利表示，为抓住市场发展机遇，公司目前正在积极扩大生产能力。随着新建的焙烧车间和石墨化车间的陆续投产，公司的产能、生产经营规模将进一步大幅提升，能够更好地满足下游客户的订单需求。

　　丰富特种石墨种类

　　宁新新材此次公开发行股票并在北交所上市，拟募资投向江西宁昱鸿新材料有限公司年产2万吨中粗结构高纯石墨项目与补充公司流动资金，分别拟投入募集资金金额2.8亿元、1.2亿元。

　　招股说明书显示，上述募投项目建成投产后，主要产品为中粗结构石墨坩埚产品，将显著提升公司特种石墨的生产能力和丰富特种石墨的种类；更好地满足自身的生产需要以及客户的多元化需求，强化公司新能源产业链发展；有利于公司增强规模优势和产品市场竞争力，有助于巩固并扩大公司在特种石墨行业的市场份额，提高公司核心竞争力。

　　宁新新材表示，为加快项目建设以满足公司发展需要，在本次发行的募集资金到位前公司将根据项目进展和资金需求，先行以自筹资金投入实施上述项目。

　　“未来公司拟通过实施募集资金投资项目进一步扩大公司产能，丰富产品种类。随着公司募集资金投资项目的建成投产，公司的市场占有率将进一步提升，行业地位将得到巩固。”邓达琴表示。

　　田家利表示：“此次登陆北交所，对于宁新新材而言是具有战略意义的一步，是公司发展的重要里程碑。未来，宁新新材将借力资本市场，把握机遇、迎接挑战，通过产品不断创新以及行业模式不断进取，紧跟行业发展趋势，不断加大研发投入，打造符合公司自身特点的创新发展路径。”

　　公司厂区 公司供图

　　“数”读宁新新材

　　基本情况

　　宁新新材专业从事特种石墨材料及制品的研发、生产和销售，截至目前具备年产量超过1.6万吨（以二焙化口径计算）特种石墨的生产能力。公司是业内少数拥有从磨粉、混捏、焙烧、浸渍和石墨化处理到深加工的一体化生产加工能力的企业之一，主要产品已被广泛用于锂电、光伏、人造金刚石、冶金、化工、机械、电子等多个下游领域。

　　发行情况

　　宁新新材本次发行价格为14.68元/股，拟向不特定合格投资者发行股票不超过2327.34万股（未考虑超额配售选择权的情况），预计募集资金总额3.42亿元，扣除预计发行费用后，预计募集资金净额为3.03亿元。若超额配售选择权全额行使，预计募集资金总额为3.93亿元，扣除预计发行费用后，预计募集资金净额为3.52亿元。

　　财务数据

　　公司2020-2022年营业收入分别为2.4亿元、3.78亿元、5.56亿元，其中主营业务收入占营业收入比例分别为85.32%、88.07%和89.79%。主营业务收入占比较高，营业收入呈较快增长趋势。

　　2020-2022年，公司归母净利润为4412.83万元、7384.61万元、9238.39万元。2023年一季度，公司实现营业收入1.82亿元，同比增长101.48%；归母净利润为2492.5万元，同比增长116.5%。

　　募集资金主要用途

　　宁新新材此次募集资金将投向江西宁昱鸿新材料有限公司年产2万吨中粗结构高纯石墨项目和补充流动资金项目。募投项目建成投产后，主要产品为中粗结构石墨坩埚产品，将显著提升公司特种石墨的生产能力和丰富特种石墨的种类。

　　研发与技术情况

　　公司经过长期的研发投入和实践积累，掌握了丰富的产品生产及研发经验。截至目前，公司已获得专利55项。其中，发明专利15项，实用新型专利40项。在生产经营过程中，公司根据市场需求与用户反馈，持续进行工艺技术改进及新产品研发，不断提升产品性能和生产效率。

　　2020-2022年，公司研发投入不断增加，研发费用分别为913.15万元、1549.36万元和2009.13万元，占营业收入的比例分别为3.8%、4.09%和3.61%。